Nóminas No Agrícolas menores de lo esperado, pero el USD continúa al alza

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    Broker honesto!

Nóminas No Agrícolas menores de lo esperado, pero el USD continúa al alza

El mercado laboral de Estados Unidos registró ganancias decentes en agosto, aunque el informe de empleo resultó algo más débil de lo previsto. Las nóminas no agrícolas aumentaron en 151000 puestos, incumpliendo con la previsión de 180000 puestos, mientras que los números del mes de julio fueron revisados al alza hasta 275000 desde 255000. Las ganancias promedio por hora se desaceleraron hasta un +2,4% interanual desde el +2,7% interanual anterior, mientras que la tasa de desempleo no logró disminuir tal como se esperaba y en su lugar se mantuvo sin cambios en el 4,9%. El dólar se debilitó frente a sus principales contrapartes inmediatamente después de la publicación de los datos que cayeron por debajo de las expectativas, pero encontró nuevos compradores y recuperó la mayor parte de sus pérdidas en las siguientes horas. En opinión de los expertos, esto refleja el hecho de que a pesar de que el informe de empleo no cumplió con las previsiones, no fue lo suficientemente negativo para alterar sustancialmente las expectativas de los inversores sobre un alza de tasas de interés de la Fed este año. De hecho, la probabilidad del mercado para tal evento sólo se redujo ligeramente tras el dato sobre el empleo en Estados Unidos.

En el futuro, el enfoque de mercado es probable que se mantenga en los nuevos datos económicos de los Estados Unidos de cara a la reunión de septiembre del FOMC y en particular sobre las ventas minoristas del mes de agosto, que se publicarán la próxima semana, así como los discursos de los funcionarios de la Fed. Cualquier comentario que indique que el informe de agosto mostró un crecimiento suficiente en los puestos de trabajo que es consistente con un alza potencial en las tasas de interés en septiembre, puede aumentar significativamente la probabilidad de que se produzca tal movimiento por parte de la Fed.

En general, muchos analistas mantienen la opinión de que septiembre y diciembre son candidatos realistas para la próxima subida de tipos de intrés, aunque parece haber una probabilidad mucho mayor para que esto ocurra en diciembre. El crecimiento del empleo ha sido fuerte últimamente y hay indicios de que el PIB para el tercer trimestre se recuperará con fuerza. Sin embargo, la última caída en el PMI manufacturero ISM, así como un índice PCE subyacente sin mayores cambios en los últimos meses podría proporcionar suficientes razones para que el FOMC decida tener paciencia y esperar a que los indicadores económicos den señales más claras.

Calendario económico para el 5 de septiembre

Durante el día de Europa, tendremos los índices PMI finales del sector de servicios del mes de agosto de varios países europeos y la zona euro en su conjunto. Dado que se espera que estos indicadores confirmen sus estimaciones preliminares, no se pronostica ninguna reacción importante en el euro. Este mismo día se publicarán las ventas minoritas para la zona euro.

Desde el Reino Unido, tendremos el PMI de servicios de agosto. Se espera que el índide ha aumentado hasta 50,0 desde el 47,4 anterior. Después de las sorpresas positivas, tanto en el PMI de construcción como en el PMI manufacturero para el mes de agosto, existe una alta probabilidad de que el PMI del sector de servicios va seguir su ejemplo y aumentar bruscamente, quizás lo suficiente para entrar en la zona de expansión. Los analistas creen que las medidas de flexibilización de agosto del Banco de Inglaterra, así como el posible reinicio de proyectos postergados, probablemente han aumentado la confianza entre los proveedores de servicios. Un marcado incremento en el índice podría extender las ganancias recientes de la libra esterlina.

Los mercados permanecerán cerrados en los Estados Unidos y Canadá, debido a la celebración de las fiestas del Día del Trabajo.

Calendario económico para el resto de la semana

El martes, durante la mañana asiática, el Banco de la Reserva de Australia dará a conocer su decisión de política y la previsión es que el banco central australiano decidirá mantenerse a la espera después de cortar las tasas de interés en su última reunión.

El miércoles, tenemos reuniones de política de dos bancos centrales importantes: el Riksbank de Suecia y el Banco de Canadá. Se espera que ambos bancos decidirán permanecer en espera. Desde el Reino Unido, tendremos los datos de la producción industrial de julio, mientras que el gobernador del Banco de Inglaterra, Mark Carney, testificará ante el Parlamento. En Australia, tenemos los datos del PIB del segundo trimestre.

El jueves, el punto culminante del día será la decisión política del BCE, seguida de una conferencia de prensa del presidente del BCE, Mario Draghi. El BCE se abstuvo de anunciar nuevas medidas de estímulo en julio a pesar del resultado del referendum «Brexit», y en su lugar señaló que prefiere esperar hasta septiembre, cuando tendrá las nuevas proyecciones económicas. Sin embargo, no se espera el anuncio de nuevas medidas de estímulo en esta reunión y por lo tanto, es probable que el mefcado se enfoque en la conferencia de prensa de Draghi y las previsiones económicas actualizadas.

Por último el viernes, se publicarán los datos del IPC de Noruega y los datos de empleo de Canadá, ambos para el mes de agosto. También tendremos los datos del IPC y el IPP de China para agosto.

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    Broker honesto!

Nóminas no agrícolas: Cómo prepararse para operar durante el informe de empleo de EE.UU.

WAYNE MCDONELL
PERFIL:

Trabajo actual: «Chief Currency Coach» en FxBootcamp
Carrera: Miembro de la Asociación de Futuros Nacionales. Licenciado en «Commodities Trading Advisor». «Chief FX Market Strategist» en TradersWay. Ha asesorado a miles de operadores durante 10 años.

¿Qué son las nóminas no agrícolas (NFP)?

El reporte de empleo conocido como nóminas no agrícolas, o NFP por sus siglas en inglés, es publicado por el Departamento de estadísticas laborales de EE.UU. normalmente el primer viernes de cada mes. Suele ser una medición del estado de la economía en EE.UU. Este reporte es importante porque EE.UU. es la economía más grande y su moneda (USD) es la moneda de reserva global. Varias economías ligan el valor de sus monedas a la moneda de reserva, varias commodities como el oro y el petróleo son denominadas en términos de la moneda de reserva y la deuda de la economía local es medida en términos de su propia moneda.

El reporte NFP, por su importancia para la moneda de reserva, tiende a alborotar a todos los mercados: monedas, acciones, bonos del Tesoro, tasas de interés y commodities. Lo hace inmediatamente después de la publicación de los datos económicos y a veces de manera drástica.

El reporte de empleo consiste en dos encuestas: la encuesta por hogar y la encuesta de negocios. La primera encuesta usa una metodología de muestreo de los datos provistos por ciudadanos particulares. No se basa en preguntar cuántos trabajos tienen o cuál es la calidad de esos trabajos. La segunda encuesta usa una metodología de muestreo de los datos ofrecidos por los negocios. Se basa en la cantidad de empleados que tiene cada compañía.

Sería imposible que el gobierno haga una encuesta a cada ciudadano y a cada contratante todos los meses. Por lo tanto, las encuestas de NFP se basan en muestreos pequeños que son utilizados por ingeniería de estadística para producir una cifra para el mercado laboral a nivel nacional.

ANÁLISIS FUNDAMENTAL

La cifra subyacente de las nóminas no agrícolas tiende a alborotar a los mercados financieros. Los inversores, comerciantes, funcionarios bancarios y economistas utilizan esta información para formular opiniones, identificar oportunidades y desarrollar estrategias para mitigar el riesgo en mercado, no solo en EE.UU., sino también a nivel global. Es importante que estos participantes del mercado se preparen para los distintos panoramas y así desarrollar modelos económicos para predecir la cifra posible.

Los siguientes componentes suelen ser incluidos en las principales técnicas de modelo.

1. Cifra promedio de NFP
Confeccione promedios basados en las cifras principales. Por ejemplo, ¿cuáles son las medias simples de 3, 6, 12 y 24 para la cifra principal? Esto le daría una base para el resultado. Si la cifra final es superior al promedio, podría indicar un incremento en la velocidad de la tendencia alcista actual o quizás un cambio potencial hacia una tendencia bajista.

2. Media en los pedidos semanales de subsidios por desempleo
Elabore medias basadas en las cifras de pedidos de subsidios por desempleo. en general, medias simples de 4, 12 y 24 semanas son suficientes. Esto puede ser importante para medir los cambios no solo en tendencia sino también quizas en la velocidad de la tendencia.

3. Datos de industria de ISM
El Institute for Supply Chain Management (ISM) publica reportes cada mes, los cuales miden una industria que refleja el estado de la economía local y los datos macroeconómicos globales. Los reportes de ISM cubren los sectores manufactureros y no manufactureros en EE.UU. Preste atención al sub componente de empleo de cada uno. Verá la tendencia actual para los trabajos del sector y la velocidad de la tendencia en cada reporte.

4. Reporte de empleo ADP
ADP es una compañía que procesa nóminas. Por lo general ofrecen servicios de procesamiento de pagos, impuestos y beneficios para negocios pequeños y medianos. La cifra de ADP se publica el primer miércoles del mes. Informa sobre cuántos empleados nuevos fueron añadidos al sistema por sus clientes. No usa metodología de muestreo.

5. Reporte de Challenger
Este reporte es creado por una compañía de contratación ejecutiva. Mide los despidos masivos cuando las corporaciones desvinculan a varios empleados a la vez. Use este número para descontar después de tener un estimado para la cifra principal. Por ejemplo, si su modelo sugiere 300 mil trabajos en las NFP, pero la moneda del reporte Challenger es un recorte de 50 mil trabajos, entonces reduzca su estimación hacia 250 mil.

ANÁLISIS TÉCNICO

Durante los años he utilizado dos estrategias para identificar las oportunidades a corto plazo en la publicación de las nóminas no agrícolas.

1. ESTRATEGIA DE RANGO (oscilación)

Esta estrategia se pone en práctica antes de la publicación. El objetivo es superponer el rango diario promedio con los niveles de soporte y resistencia. Por ejemplo, supongamos que el EUR/USD se mueve en un rango de 110 pips por día. Cerca de 30 minutos antes de las nóminas, mida 110 pips sobre el precio actual del mercado y 110 pips bajo el precio actual del mercado. Marque cada uno en su gráfico. Luego busque los puntos pivotes de reversión mensual o semanal (R2 o S2) y alrededor de los números psicológicos (como 1.0899999). Idealmente, habrá una superposición de dos o más niveles de soporte y resistencia.

Si el precio llega a uno de esos niveles, busque la reversión hacia dentro del rango. La lógica es que si el mercado se ha movido mucho, se normalizará una vez que la emoción inicial de la publicación se haya calmado.

2. ESTRATEGIA DE CONTINUACIÓN (especulación)

Esta estrategia se pone en práctica tras la publicación. Se basa en un patrón de continuación. El objetivo de esta estrategia es operar en la dirección de la reacción inicial del mercado a la noticia.

Si la cifra principal de NFP crea velas verdes en el gráfico de 1 minuto, enfóquese en comprar el par en los retrocesos. Luego de unos minutos, comenzará a ver algunas velas rojas. Mida la distancia entre el precio anterior a las nóminas y el máximo, usando un estudio Fibonacci. Apunte a comprar en la zona entre los retrocesos de 38.2% y 61.8%.

Su operación debería ser casi pareja a los 5 minutos. Si no ha ganado para entonces, podría considerar retirarse temprano, más allá del número de pips. Sin embargo, las órdenes de stop se encontrarán por debajo de la línea de 100%, que en general se encuentra a menos de 25 pips de distancia. Su objetivo será el punto de entrada de soporte/resistencia identificado en la configuración anterior a la publicación.

La táctica opuesta aplica frente a un movimiento bajista.

CONSEJO: Evite la estrategia de ‘Straddle’

Algunos inversores utilizan una estrategia de «estilo de opciones», que a mi entender no tienen sentido en el mercado de divisas. Esta estrategia posiciona órdenes sobre y bajo el precio justo antes de la publicación. En general se hace con la lógica de ‘una cancela la otra’, y por lo tanto si una orden se activa, entonces su posición entra en el mercado y la otra se cancela. El objetivo de esta estrategia es operar inmediatamente después de la publicación y en la dirección del movimiento inicial del mercado.

Considero que esta estrategia presenta varios problemas:

Fluctuaciones: Sucede cuando el mercado se impulsa por unos segundos en una dirección e inmediatamente luego revierte y continúa en la dirección opuesta. Puede pasar por una serie de motivos, como la mala información con respecto a la cifra por parte de los medios, la especulación de los inversores sobre la publicación, pero también cuando el mercado sobre una reversión grande del mes anterior y a veces pasan algunos segundos más para obtener esa cifra ya que la cifra principal se publica primero.

Diferenciales amplios: La mayoría de los inversores ahora utilizan los modelos de Non-Dealing Desk y ECN. No son generadores de mercado. Esto significa que usted recibe el precio de mercado minorista para sus operaciones. Durante situaciones de volatilidad elevada como la publicación de las nóminas no agrícolas, el mercado es liviano o tiene una gran cantidad de órdenes que necesitan ser procesadas. En cualquier caso, el diferencial puede ampliarse, a veces hasta 25 pips. No es culpa de los accionistas. Es decir, el precio del mercado al momento. Si había posicionado su orden de stop a 20 pips de distancia, habría evitado un operación que de otra manera sería beneficiosa.

Slippage: El reporte de nóminas no agrícolas puede crear movimientos del mercado con altos volúmenes. El ‘slippage’ puede ocurrir en tales condiciones. Tiene que ver con la postergación del posicionamiento de las órdenes y luego llenarlas en el mercado. En general, este proceso requiere solo un segundo. Sin embargo, tras las nóminas no agrícolas, puede tomar 5-10 segundo y el precio podría haberse movido varios pips durante ese período de tiempo. Slippage tampoco es culpa de los accionistas, simplemente está operando en condiciones desfavorables (riesgo).

Consejo: Opere con la cifra revisada

Como dijimos, unos segundos después de la publicación de la cifra de nóminas no agrícolas, también se publica una revisión para el mes anterior. Debido a que la metodología de la encuesta de comercios y de la encuesta de hogares se basa en el muestreo y el modelo de estadística, el «trabajo de adivinanza» por parte del gobierno puede ser extremadamente inexacto. Es común ver revisiones de 30%. Por lo tanto, particularmente en los meses que la cifra principal es «como se esperaba», preste atención a la cifra revisada. El mercado por lo general opera en base a esa nueva información.

La información en estas páginas contiene declaraciones a futuro que implican riesgos e incertidumbres. Los mercados e instrumentos perfilados en esta página son sólo para fines informativos y no deben de ninguna manera aparecer como una recomendación para comprar o vender estos valores. Usted debe hacer su propia investigación minuciosa antes de tomar cualquier decisión de inversión. FXStreet no garantiza de ninguna manera que esta información esté libre de errores, errores, o incorrecciones materiales. Tampoco garantiza que esta información sea de naturaleza oportuna. Invertir en Forex implica un gran riesgo, incluyendo la pérdida de toda o parte de su inversión, así como angustia emocional. Todos los riesgos, pérdidas y costos asociados con la inversión, incluyendo la pérdida total del capital, son su responsabilidad.

Inflación y desempleo en Europa. ¿EUR/USD en 1.18 antes de las Nóminas no agrícolas?

Sin lugar a duda el trading del EUR/USD ha sido el protagonista del trading de la semana pasada y seguirá siéndolo durante todo el curso de esta octava que acaba de comenzar.

Tras los comentarios de la Reserva Federal de la semana pasada, considerados más acomodaticios de lo esperado, los operadores han empezado a mostrar creciente apetito al riesgo, llevando a las principales divisas cerca de importantes niveles de soporte y resistencia, especialmente contra el curso del Dólar.

Como adelantamos esta mañana, las últimas lecturas relativas a la inflación de la Euro Zona han mostrado pocos cambios respeto a las expectativas de mercado, confirmándose en 1.3% mientras que los datos Core han subido hasta un 1.3% contra el 1.2% de junio y contra el 1.1% esperado. Al mismo tiempo, datos relativos al desempleo del bloque continental se han visto confirmado en un 9.1% contra el 9.2% esperado y el 9.3 de la lectura anterior.

Mirando al futuro, los operadores buscaran nuevas ocasiones de trading en preparación a la publicación de las Nóminas no Agrícolas (NFP, por sus siglas en inglés) del mes de julio que los Estados Unidos publicarán el próximo viernes y que seguiremos en directo en un webinar dedicado a partir de las 14:15 horas de la península.

En este sentido, consideramos necesario prepararnos a cada posible eventualidad de mercado y a cada posible reaccion que la acción de los precios podría llegar a tener ya antes de la publicación de los informes.

¿Cuántas veces hemos notado que los precios toman la dirección opuesta a la esperada en proximidad de los NFP? ¿Cuántas veces la volatilidad nos ha alejado de importantes ocasiones de trading durante la publicación de datos económicos?

Si la respuesta a por lo menos una de estas preguntas es “muchas”, consideraremos utilizar estrategias de trading que nos puedan enviar señales de trading antes de empezar a operar, señales que nos digas si ha llegado el momento de seguir el sesgo alcista del mercado y que nos avisen si es oportuno posicionarse en el trading o si, quizás, es más apropiado esperar y no hacerlo.

En este sentido, los Canales de Donchian a 55 periodos dibujados en gráficos a 4 horas pueden ayudarnos ya que la ruptura de la parte alta del canal (en caso de tendencia al alza) podría ayudarnos a encontrar ocasiones ganadaros y alejarnos de algunas posibilidades perdedoras.

Al mismo tiempo, consideramos utilizar otra herramienta de trading que nos pueda permitrir aprovechar de la opinión de los demás en nuestra operativa (que en el trading, ¡sí cuenta!).

El gráfico que mostramos arriba, indica que el 76% de los clientes de IG mantiene posiciones cortas en EUR/USD (así como indicado por la línea roja) mientras que las barras negras y verdes muestran el curso de los precios de los últimos 7 meses.

Típicamente, tomamos una posición opuesta a la de la multitud que, en este caso, podría sugerir ulteriores momentos de impulso para la divisa común. En proximidad de precios tan altos y de un sesgo alcista tan marcado, sin embargo, ¿por qué no buscamos ocasiones de venta? Lo comentamos en un webinar dedicado a este tipo de estrategia el próximo miércoles 2 de agosto a las 18:00 horas de la península.

DailyFX Proporciona noticias de forex y análisis técnico sobre las tendencias que impactan al mercado de divisas

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    Broker honesto!

¿Cuánto puede ganar en opciones binarias?
Deja un comentario

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: