Prima de las opciones

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    Broker honesto!

¿Cómo se determina la prima de una opción?

5 5 recomendaciones

En ¿Qué es una opción y para qué sirve? vimos el funcionamiento de las opciones y en ¿Qué variables afectan a la prima de una opción? se explicó como afecta las letras griegas de una opción al precio (prima) de la misma. Es decir, las griegas miden la variación de la prima ante cambios en volatilidad, tiempo, precio del subyacente, etc. Esas mismas variables (volatilidad, tiempo y precio del subyacente) junto con otras que se explican a continuación determinan el precio (prima) de una opción

¿Qué variables determinan la prima de una opción?

La prima de una opción se determina por el valor que toman seis variables: Precio actual del subyacente (S): Precio del activo del cual depende la opción, Precio de Ejercicio (E), Volatilidad del subyacente (o), Tiempo al vencimiento (T-t), Tipo de interés libre de riesgo (r) y Dividendos pagados por el subyacente (q).

Cuando observamos la cadena de opciones en un broker, observamos algunas de estas variables:

En la imagen anterior, el tipo de interés libre de riesgo no aparece al ser dado por el mercado. Ese tipo de interés suele ser la tasa LIBOR. Con respecto a la volatilidad, la única que se puede observar en los brokers es la volatilidad implicita en lugar de la volatilidad del subyacente.

A continuación se va a explicar como afecta cada una de las seis variables manteniendo constante el valor de las demás, tanto para el caso de opciones call como de opciones put. Sin embargo, estas variables se tienen en cuenta para valorar una opción (determinar su prima o precio). Para observar como afecta una variación de las mismas en la prima deberemos fijarmos en las griegas.

Precio actual del subyacente

En opciones Call si estas son ejercidas el pago es S-E (Precio actual del subyacente – Precio de Ejercicio). Por tanto, a medida que el precio actual del subyacente aumenta, la prima de la call aumenta ya que el pago será mayor. De manera inversa, si el precio actual del subyacente disminuye, la prima de la call también lo hace.

En opciones Put si estas son sejercidas el pago es E-S (Precio de Ejercicio – Precio actual del subyacente). Por tanto, a medida que el precio actual del subyacente aumenta, la prima de la put disminuye ya que el pago será menor. De manera inversa, si el precio actual del subyacente disminuye, la prima de la put aumenta.

En resumen, cuanto mayor sea el precio actual del subyacente mayor será la prima de una call y menor la de una put.

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    Broker honesto!

Precio de Ejercicio

En opciones Call si estas son ejercidas el pago es S-E (Precio actual del subyacente – Precio de Ejercicio). Por tanto, a medida que el precio de ejercicio aumenta, la prima de la call disminuye ya que el pago será menor. De manera inversa, si el precio de ejercicio disminuye, la prima de la call aumenta.

En opciones Put si estas son ejercidas el pago es E-S (Precio de Ejercicio – Precio actual del subyacente). Por tanto, a medida que el precio de ejercicio aumenta, la prima de la put aumenta ya que el pago será mayor. De manera inversa, si el precio de ejercicio disminuye, la prima de la put también lo hace.

En resumen, cuanto mayor sea el precio de ejercicio mayor será la prima de una put y menor la de una call.

Volatilidad del subyacente

Entendiendo por volatilidad del subyacente la variación de las rentabilidades del subyacente o dicho de otra manera la variabilidad del precio del subyacente. Dicho esto, si sube la volatilidad del subyacente, aumenta la probabilidad de grandes cambios en el precio del subyacente y por tanto que las opciones puedan ser ejercidas.

Por tanto, si aumenta la volatilidad aumenta el precio (prima) de las opciones call y put debido a que ambos están protegidos de caídas y subidas del subyacente respectivamente.

Tipo de interés libre de riesgo

El poseedor de una opción call, a fecha de vencimiento, pagará el precio de ejercicio y recibirá el precio subyacente. El valor presente de la cuantía que representa el precio de ejercicio disminuye si los tipos de interés son mayores. Por tanto, a medida que suben los tipos de interés la prima de una opción call aumenta.

El poseedor de una opción put, a fecha de vencimiento, pagará el precio subyacente y recibirá el precio de ejercicio. El valor presente de la cuantía que representa el precio de ejercicio aumenta si los tipos de interés son menores. Por tanto, a medida que bajan los tipos de interés la prima de una opción put aumenta.

En resumen, cuanto más suba el tipo de interés libre de riesgo mayor será la prima de la call y menor la de la put

Tiempo hasta el vencimiento

En opciones américanas, si el tiempo hasta el vencimiento aumenta la prima también. Suponiendo dos opciones idénticas que se diferencian en la fecha de vencimiento, la que tiene un vencimiento más largo tiene más probabilidad de ser ejercida que la de vencimiento más corto. Esto se debe a que tiene las mismas oportunidades de ejercerse hasta el vencimiento corto y además incorpora la oportunidad de ejercerse hasta el vencimiento largo.

En opciones europeas si aumenta el tiempo hasta el vencimiento puede aumentar, o no, la prima. En el caso de las opciones call depende de si el subyacente paga dividendo y de la cuantia del mismo. En el caso de las opciones put, depende de los tipos de interés (apartado anterior).

Pago de Dividendos

Cuando una acción paga dividendo, el precio de la misma se reduce en una cuantía similar el día en el que son pagados, es decir, se reduce el precio del subyacente. Por ello, los dividendos hacen bajar el precio de una opción call y aumentar el de una opción put

Fórmula de Black-Scholes Merton:

La fórmula de Black-Scholes Merton es la fórmula utilizada para valorar opciones. Tal y como se observa, en ella aparecen las seis variables que hemos comentado:

Prima (precio) de las opciones binarias

El precio o prima de una opción binaria se define como la cantidad pagada por adquirir una opción binaria Call y Put basada en un activo subyacente determinado, es decir que es el precio de un contrato de opciones. En otras palabras, la prima es el costo en que incurre el trader al operar con opciones binarias y a la vez es la pérdida máxima que puede experimentar si la opción expira Out The Money (operación perdedora) y no obtiene ninguna ganancia de la operación. El bróker determina la prima que pagará el trader sobre la base de una serie de factores establecidos, incluyendo el valor del activo subyacente, el precio de ejercicio y el tiempo de vencimiento. Por lo tanto el trader solo tiene que aceptar o rechazar el pago de la prima, es decir si desea o no abrir la posición.

Visto de otro modo, la prima es el monto invertido por el trader en cada operación con opciones binarias, siendo el dinero que nos permite adquirir el contrato de una opción y nos da el derecho a recibir un pago si se cumple nuestro pronóstico del mercado. De hecho, los brokers de opciones binarias expresan el beneficio potencial de una operación en términos de porcentajes de la prima que tiene que invertir el trader para adquirir una opción. Por ejemplo, si un bróker nos indica que una opción binaria determinada ofrece un pago del 80% si expira In The Money, esto significa que el trader puede obtener una ganancia igual al 80% de la prima invertida si todo sale como planea.

Debido a que en la mayoría de los casos las opciones binarias son instrumentos OTC (es decir que se negocian en mercados Over The Counter), los contratos no están estandarizados tal como ocurre con otros instrumentos financieros. Por esta razón, el trader puede invertir prácticamente cualquier monto, aunque esto varía significativamente dependiendo del bróker y del tipo de opción binaria. Usualmente estas compañías establecen una inversión mínima de $10 o más y un tamaño mínimo de transacción que puede llegar incluso a los $10000. Por eso, antes de abrir una cuenta con un bróker de opciones binarias el trader debe investigar cuáles son los límites establecidos por el bróker en las operaciones de sus clientes.

Cálculo de la prima de las opciones binarias

Para el cálculo de la prima de una opción binaria se utilizan modelos matemáticos que no vamos a tocar en este artículo, los cuáles determinan el valor de la opción con base en distintos factores como el precio del activo subyacente, el tiempo de vencimiento del contrato, el precio de ejercicio y otros. En el siguiente artículo vamos a hablar más de este tema para los que tengan interés:

-Valoración de las opciones binarias

La prima en los brokers de opciones binarias

Sin embargo, para la mayoría de los traders no tiene el menor interés como se calcula la prima de una opción binaria, ya que la forma en que operan los brokers de opciones binarias es tal, que el trader decide que monto invertir (prima) en una opción para obtener una ganancia determinada. El bróker se enfoca en los beneficios y no en el costo de la opción. En las plataformas de trading los brokers muestran el beneficio potencial (como porcentaje de la prima) para una opción binarias Call o Put basada en una activo subyacente A y con un periodo de vencimiento B. Si el trader considera que puede pronosticar la dirección del mercado para el periodo de vencimiento B y además le parece adecuado el pago ofrecido por la opción, entonces puede decidir comprar un contrato con una prima (dinero invertido) cuyo valor puede elegir libremente y que dependerá en gran medida de cuánto dinero tiene en su cuenta.

Por ejemplo, si vemos la siguiente imagen de una plataforma de trading típica de opciones binarias podemos comprobar como la ganancia de las distintas opciones se expresa en términos de porcentaje con respecto a la prima pagada.

Plataforma de trading Fix-Contract Trader de Alpari. A la izquierda se muestra el beneficio potencial de cada contrato de opciones Call o Put en términos de la prima pagada, 60-75% de la prima de cada contrato, junto con el activo subyacente (par de divisas) y el precio actual.

De esta manera, el trader sabe que para obtener una ganancia X con una opción binaria determinada, debe invertir una prima Y en la opción. Por ejemplo, vemos en la imagen anterior que el bróker está ofreciendo un pago del 65% por una opción binaria Call o Put basada en el EUR/USD. Esto significa que si invertimos $100 en la opción, podemos obtener una ganancia máxima de $65 si la opción expira In The Money. En otras palabras, un contrato con esta opción binaria que tiene un valor de $100 puede proporcionar una ganancia máxima de $65 (65% de la prima), lo que informa el bróker de antemano.

Este modelo difiere del aplicado con las opciones tradicionales. En este caso, el bróker le ofrece al trader una prima específica por cada contrato que tiene una fecha de vencimiento y un precio de ejercicio específicos. Esta prima es calculada mediante modelos matemáticos más o menos complejos como el Black-Scholes. Esto se debe a que las opciones tradicionales presentan importantes diferencias con respecto a las opciones binarias. En muchos casos se tratan de contratos estandarizados que pueden tener liquidación en efectivo o pueden condicionar la entrega del activo subyacente. Además, ofrecen un nivel de potencial ilimitado que depende tanto de la dirección como de la magnitud del movimiento. En otras palabras, el trader puede obtener una ganancia mucho mayor al valor de la prima invertida en la opción.

Diagrama de Ganancia-Precio de una opción Call tradicional. Vemos como la opción tiene un potencial de beneficios ilimitado conforme sube el precio subyacente.

En el modelo Black-Scholes estándar puede interpretarse la prima de una opción binaria en un ambiente de riesgo neutro como:

-El Valor Esperado = probabilidad de la opción de estar In The Money * unidad, descontado al valor presente

Como indicamos anteriormente, no vamos a entrar en el tema de cómo se calcula la prima de una opción binaria, pero incluimos el enfoque anterior para iniciar el camino para los inversores que tienen interés en el lado matemático de los mercados.

Perdida de la prima en una operación con opciones binarias

Como vimos anteriormente la prima de la opción es el precio pagado por el trader para adquirir la opción y al mismo tiempo es el monto máximo que puede perder si la opción expira Out The Money. Así mismo es el dinero recibido por el bróker al vender el contrato y abrir la posición, y al mismo tiempo es la ganancia que obtiene por la operación. En otras palabras, la prima es la pérdida y la ganancia inicial del trader y el bróker respectivamente, cuando se abre la posición. En caso de que la opción finalice In The Money, el trader recibe de vuelta la prima más una ganancia fija y predefinida (expresada como porcentaje de la prima) mientras que el bróker tiene que devolver la prima recibida y pagar la ganancia definida de la operación, lo que significa una pérdida para la compañía.

Pero si la opción expira Out The Money, el trader no recibe ningún pago y pierde la prima mientras que el bróker no tiene que realizar ningún pago y conserva la prima pagada por el trader como ganancia.

Tal como ocurre con las opciones tradicionales, en las opciones binarias el comprador pierde toda la prima si la opción finaliza Out The Money. Sin embargo, en el caso de las opciones tradicionales, el trader tiene la opción de cerrar una posición antes del vencimiento del contrato (mediante la venta de la opción) lo que le permite reducir sus pérdidas o asegurar ganancias (opciones que están de momento In The Money), lo cual no se puede hacer con las opciones binarias. En estas últimas, el trader tiene que esperar hasta que expiren para obtener un resultado y saber si ganó o perdió, aunque hay algunos brokers de opciones binarias que le ofrecen al trader la posibilidad de vender nuevamente la opción al bróker antes del vencimiento, de tal manera que puedan limitar pérdidas o asegurar ganancias (Ver artículo sobre servicio Sell Out o Early Closure que ofrecen algunos brokers especializados en opciones binarias).

Prima y margen de las opciones binarias

El margen requerido por el bróker para la venta de opciones binarias es simplemente la diferencia entre la prima que recibe y el pago máximo de la operación (en caso de que la opción expira In The Money).

Margen de una opción binaria (para la venta por parte del broker) = Pago máximo de la opción – Prima recibida

Esto asegura que el dinero necesario para el pago de una opción binaria ganadora siempre esté disponible y el trader pueda recibir el pago que obtiene en sus contratos de opciones binarias que finalizan In The Money.

Ejemplo del margen de venta de una opción binaria

Supongamos que un trader vende una opción binaria Call sobre una acción XYZ, en la cual el trader invirtió una prima de $1000 y ofrece un pago fijo del 80% sobre el monto invertido. Esto significa que si la opción expira In The Money, el bróker deberá pagarle al trader el monto de la prima más el pago fijo del 80%, es decir una cantidad de $1800.

Por lo tanto, el margen que requiere el bróker para la venta de esta opción es el siguiente:

Margen de la opción binaria Call sobre ABC = $1800 – $1000 = $800

Por lo tanto, el bróker tiene que contar con un margen de $800 para cubrir una posible pérdida con este contrato.

Opciones Financieras para dummies

Las Opciones Financieras son uno de los activos financieros más versátil, eficiente y desconocido de todos los que pueblan la jungla que llamamos mercados financieros…

En este post aprenderás qué son y cómo puedes incorporarlas a tu arsenal de herramientas de inversión.

Si quieres ir más allá, te aconsejo que te apuntes al Mini Curso de Opciones Financieras.

No te costará ni un euro y podrás familiarizarte con los conceptos básicos de este maravilloso instrumento. Te aseguro que te va a gustar y encontrarás que es un recurso de gran valor.

Haz click en la imagen de abajo y adquiere el conocimiento necesario para empezar a generar ingresos pasivos mediante las opciones financieras.

QUIERO APUNTARME AL MINI CURSO

Índice de contenidos

¿Qué son las Opciones Financieras?

Una opción es el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una acción a un precio específico dentro de una fecha determinada.

Veamos un ejemplo de la vida real:

Imagina que queremos comprar una casa, la cual se encuentra en estado de construcción. Sabemos que el precio de venta una vez las obras concluyan será de 100000€. Lo normal en estos casos es:

Se firma un contrato de compra con fecha valor a un año y se entrega una señal de, digamos 5000€…

En conclusión, acabamos de comprar una Opción Call. Por lo cual hemos adquirido el derecho de compra sobre dicha propiedad durante un año por 100000€, pase lo que pase en el mercado inmobiliario.

Puesto que existen Opciones de compra y de venta, y podemos actuar como comprador o vendedor se nos abre todo un universo de posibilidades…

Al hablar de un precio determinado, me estaba refiriendo a lo que se conoce en el mundo de las opciones como “Strike Price”.

Cuando mencioné un tiempo determinado me refería al tiempo que le quedan a los contratos de opciones financieras hasta la expiración.

Veamos ahora las características generales y específicas de cada una de ellas:

Tipos de Opciones Financieras

COMPRA

CALL

La compra de una Opción Call, supone adquirir el derecho (no la obligación) a comprar acciones a un precio específico, en una fecha determinada. Y puesto que estamos comprando un derecho hay que pagar una prima. Las acciones las entregará quién haya vendido la Call (cobró la prima).

PUT

La compra de un contrato Put supone adquirir el derecho (no la obligación) a vender acciones a un precio específico, en una fecha determinada. Las acciones las comprará quien haya vendido la Put (cobró la prima).

VENTA

Una venta de Opción Call, supone la obligación de vender al precio de ejercicio (Strike Price), si el comprador ejercita su derecho a comprar, porque las acciones han subido por encima de éste. A cambio de esta obligación el vendedor cobra una prima, pero está obligado a hacer un depósito, en metálico o en acciones, como garantía de que cumplirá su compromiso.

PUT

Una venta de Opción Put, supone adquirir la obligación a comprar el activo subyacente, a precio de ejercicio, si el comprador ejercita su derecho de vender, porque el precio de las acciones ha caído por debajo del Strike Price. A cambio de asumir ese riesgo, cobra la prima.

Te puede interesar leer

Tipos de Opciones Financieras según su modo de ejecución

Americana: Se pueden ejercer en cualquier momento hasta la fecha de expiración.

Europea: Sólo se puede ejercer en la fecha de expiración.

Nomenclatura

1 TLW Jul 15’16 2,40 Call

¿Qué significa todo esto?

  • El número 1: Representa la cantidad de contratos que queremos negociar.
  • TLW: Este es el símbolo de la compañía, para la cual se va a comprar este contrato.
  • Jul 15’16: Esta es la fecha en la que esta opción expira. en este caso el día 15 de Julio de 2020. El tercer viernes de dicho mes.
  • 2,40: Es el Strike Price, o sea el precio al cual se puede comprar esta acción en cualquier momento hasta su expiración. (Americana)
  • Call: Este es el tipo de Opción que vamos a negociar, este ejemplo un Call.

Después de haber desglosado la nomenclatura, que mejor forma de continuar que con un ejemplo:

Ejemplo de operativa con opciones financieras

Supongamos que el precio actual de TLW es de 2,2€ por acción.

Así que en este caso en particular hablamos de una compra de opción Call con Strike Price 2,4€.

Aunque estas acciones suban hasta 8€, si se ejercita la opción, la persona que vendió esta Call, tiene la obligación de venderle estas acciones a 2,4€ (Strike Price) a la persona que compró la opción, entonces esta podrá venderlas a 8€, que es el precio en este momento del mercado.

Por lo general, casi nadie realiza esta operación, ya que los contratos de opciones como tal, pueden venderse en el mercado y obtener las mismas ganancias, sin necesidad de tener que ejercitarlos.

En el caso de una compra de Opción Put, es todo lo contrario, tenemos el derecho de vender estas acciones al Strike Price determinado, independientemente del precio que estas alcancen.

Resumiendo:

Si las acciones de TLW cotizan a 4€ y compramos un Put de Strike Price a 3,8€, y a los 7 días el precio de estas acciones baja a 2€, se puede en ese momento ejercitar la opción. Como consecuencia, la persona que vendió este Put, tiene la obligación de comprar estas acciones a 3,8€, independientemente del precio al que estén cotizando ese día.

Se puede observar a simple vista la enorme cantidad de posibilidades que las Opciones Financieras nos ofrecen.

Cotización de los contratos en las Opciones Financieras

Los contratos de las opciones financieras cotizan según cómo se encuentre el precio del activo subyacente. Así que pueden estar por debajo, por arriba o en el mismo nivel que el Strike Price.

Hay que resaltar la importancia que tiene conocer el precio de una compañía o activo antes de escoger el Strike Price correcto…

Los contratos de Opciones pueden estar:

At the Money

Out of the Money

In the Money

At the Money

El Strike Price es igual o muy cercano al precio de la acción. Por ejemplo si las acciones de TLW están cotizando a 3€ y compramos un put o call con precio de ejercicio 3€.

Out of the Money

En el caso de un Call, que el Strike Price es mayor que el precio que tiene el activo subyacente. Por ejemplo el precio de TLW es 3€ y compramos una call con Strike Price de 4€. En el caso de los Put es lo opuesto, por lo que si el Strike Price es menor que el precio que tiene la acción, estos contratos están out of the money. TLW cotiza a 3€ y compramos un Put con precio de ejercicio a 2,5€.

In the Money

Simplemente es en el caso de una Call, que el Strike Price es menor que el precio del Activo. TLW cotizando a 3€ y el precio de ejercicio siendo 2€, este contrato se dice que está In the Money por 1€. En el caso del Put es lo contrario, si el Strike Price es mayor que el precio de la acción se dice que está ITM. TLW cotizando 4€ y el precio de ejercicio siendo 5€.

El valor por el cual un contrato está ITM se le conoce como valor intrínseco

Mencionar el valor intrínseco es importante, pues es una de las partes de las que se compone la prima, la otra es el valor temporal.

Prima de una Opción= Valor Intrínseco + Valor Temporal

En el ejemplo anterior del Put que estaba 1€ In the Money, si este costase 2€, sabríamos que este valor estaría compuesto por 1€ de Valor Intrínseco y 2€ de Valor Temporal.

El VI de un contrato aumenta o disminuye en dependencia del movimiento del activo, en cambio el VT va decreciendo a medida que se va acercando a su fecha de expiración.

Por lo que mientras mayor sea el tiempo que tiene un contrato antes de su expiración, mayor será su time value…

Tipos de Prima en las Opciones Financieras

Primas aceptables

Podemos considerar que el valor de una prima es aceptable, si sumando el precio de ejercicio más el importe a pagar por la prima (en el caso de compra de un Call, o restándolo si se trata de una compra de una Put), consideramos que existe la posibilidad de obtener beneficios entre la fecha actual y la de vencimiento de la opción.

Por lo general este tipo de primas son:

  • + para los compradores.
  • – para los vendedores.

Primas Caras

Si la suma de ambos precios (Strike Price + Prima) o su resta (Strike Price – Prima) hace que se agote la expectativa alcista o bajista para ese activo, durante el tiempo que le quede a la Opción hasta su expiración, se considera que la prima está cara.

Este tipo de Primas son:

  • – para los compradores.
  • + para los vendedores.

Factores que influyen en el precio de la prima

Para poder determinar el precio de la Prima, tenemos que estudiar cinco variables:

  • Precio del activo subyacente.
  • Precio de ejercicio.
  • Tiempo que falta hasta el vencimiento.
  • Tipo de interés.
  • Volatilidad.

Precio del activo subyacente

El precio del activo sobre el cual hayamos comprado o vendido Opciones, es el parámetro más importante a la hora de calcular el precio de la Prima.

Sube el precio del activo:

  • Sube el precio de la prima en las Opciones Call.
  • Baja el precio de la prima en las Opciones Put.

Si baja el precio del activo:

  • Baja el precio de la prima en la Opciones Call.
  • Sube el precio de la prima en las Opciones Put.

Precio de ejercicio

Ya hemos visto lo que era el Strike Price, y también cómo pueden estar los contratos de opciones: ITM, OTM, ATM…

Por lo que es sencillo deducir que…

A mayor Strike Price:

  • Menor precio de las Opciones Call (Compra)
  • Mayor precio de las Opciones Put (Venta)

A menor precio de ejercicio:

  • Mayor precio de las Opciones Call (Compra)
  • Mayor precio de las Opciones Put (Venta)

Tiempo hasta la expiración

Este es el parámetro por el que vender opciones se convierte en una estrategia perfecta para conseguir la consistencia en el trading.

El valor temporal es mayor mientras más lejano sea el vencimiento, por lo tanto, cuanta mayor incertidumbre tengamos respecto a lo que puede hacer el precio (en más tiempo puede generar mayores movimientos), mayor será la Prima tanto para las Opciones Call y Put.

Con el pasar del tiempo, las primas van perdiendo valor, ya que la proximidad del vencimiento resta incertidumbre. El último día la opción tiene un VT de cero.

Nota: La pérdida de VT es más acusada en los últimos 30 días de la Opción.

Tipos de interés

Su influencia sobre el valor de la prima en los contratos de Opciones es muy baja.

Volatilidad del Subyacente

La volatilidad del activo del subyacente es el segundo factor más importante a la hora de realizar el cálculo sobre el valor de la prima. Esta no es más que la dispersión de precios en torno al valor estimado.

A mayor dispersión, mayor volatilidad e incertidumbre. Así que cuando esta aumenta, también lo hace la posibilidad de obtener grandes beneficios o pérdidas, en una u otra dirección. Como resultado, es lógico que el valor de las primas aumente.

Verdades y mentiras de la inversión con Opciones Financieras

Durante mucho tiempo las opciones financieras han sido víctimas y han tenido que aguantar toda clase de falacias.

Veamos algunos ejemplos:

Falacias sobre las Opciones Financieras

  • Compra opciones financieras y te harás rico.
  • La venta de opciones tiene un riesgo ilimitado.
  • Para ganar dinero tienes que hacer combinaciones complicadas (mariposas, productos sintéticos, spread intermensuales).
  • Las Opciones son muy complicadas, sólo las negocian los Hedge Fund…

Verdades sobre las Opciones Financieras

  • Del 75% al 80% de las opciones expiran sin valor (compra opciones y perderás tu dinero).
  • El riesgo en la venta de opciones se puede manejar, como cualquier otro.
  • Se gana dinero utilizando las estrategias más sencillas.
  • Es posible que las opciones sean un poco complicadas de entender, sino fuese así todo el mundo las estaría utilizando.
  • La proporción de Puts y Calls que expiran sin valor se ve influenciada por la tendencia principal del mercado subyacente.
  • Los vendedores de opciones tienen beneficios incluso cuando operan contra tendencia.
  • Al vender opciones, tomar beneficios se vuelve sencillo, el tiempo está a tu favor y basta con aproximarse.

Conclusion

Resumiendo; hemos estudiado las caracteristicas principales de las Opciones Financieras. Para mí una de los mejores instrumentos financieros, porque su uso puede ayudarte a potenciar las rentabilidades de tu cartera de inversión, y también a protegerla.

En próximos artículos estudiaremos cómo podemos incorporarlas a nuestra caja de herramientas. Así que si te ha parecido interesante este post, no te pierdas los siguientes.

Y tú, ¿conocías este instrumento financiero? ¿Has operado alguna vez con Opciones Financieras?

Te espero en los comentarios…

Si te ha gustado, no te olvides de compartir el post en tus redes sociales.

¡Compartir es vivir!

Lecturas Recomendadas

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    Broker honesto!

¿Cuánto puede ganar en opciones binarias?
Deja un comentario

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: